为了促进北京经开区政府投资引导基金（以下简称引导基金）对重大项目的直接股权投资，近日，经开区设立北京经济技术开发区产业升级股权投资基金（以下简称产业升级基金），首期规模20.01亿元，用金融活水助力经开区产业高质量发展。

此前，经开区设立引导基金，引导社会资本投向符合经开区产业布局和战略定位的领域，以风投思维培育创业创新，促进产业发展和成熟。此次产业升级基金即属于引导基金的专项子基金，对事关经开区经济发展和产业促进的重大项目进行直接股权投资。经开区官网显示，引导基金首期规模100亿元，目前已经拨款35亿元。

产业升级基金是引导基金的股权投资平台，采用有限合伙形式，经开区引导基金作为有限合伙人认缴出资。产业升级基金首期规模20.01亿元，分年实缴到位。对于投资超出基金实缴金额的，可追加实缴。产业升级基金不设置门槛收益，投资收益全部分配给出资人，基金管理人不收取超额收益。

(相关资料图)

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╱ 产业升级基金的投资方向是什么？

经开区官网显示，产业升级基金聚焦新一代信息技术、机器人和智能制造、生物技术和大健康、新能源智能汽车、数字经济等符合经开区产业定位和相关产业政策的企业，重点关注产业链提升、强链补链、自主创新的事关经开区经济发展和产业促进的重大项目。

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╱哪些项目或企业符合产业升级基金投资要求？

被投资企业原则上均应在经开区注册纳税并入统；获得产业升级基金投资后三年内，被投资企业新增在经开区的投资原则上不应低于产业升级基金对其股权投资金额的2倍；企业承诺上市主体落地经开区；产业升级基金对单个项目或企业的投资后持股比例原则上不超过30%，且不能成为企业第一大股东。

产业升级基金采取分层分级管理模式，经开区工委管委会是产业升级基金的最高决策机构，设置引导基金统筹联席会、引导基金管理办公室、项目评审委员会以及产业升级基金管理人，各司其职。北京亦庄国际产业投资管理有限公司则是产业升级基金管理人，按照合伙协议的约定负责基金的日常经营管理。

近年来，北京市和各区陆续发布多个经济政策，通过股权投资的形式，支持区域内产业发展。

2023年2月，《北京经济技术开发区关于促进医药健康产业高质量发展的若干措施》出台。鼓励发挥科技创新资金作用。采取股权投资方式，投资于符合经开区产业定位、投资导向和相关政策的科技型、创新型医药健康企业，投资金额原则上不超过2000万元。支持企业上市交易。鼓励区内医药健康企业在北、沪、深交所和境外主板以及中小板、创业板首发上市。给予上市培育企业资金奖励，最高奖励额度不超过1200万元。投资引进奖励。对新引进或新设立的医药健康产业基金管理人和所管理基金，最高不超过1000万元。

2023年1月，《北京经济技术开发区科技创新专项资金实施细则》出台，鼓励创新资本投早、投小、投科技。北京经开区设立科技创新专项资金，规模为每年4亿元，通过直投形式或“以赛代评”形式支持符合经开区定位和相关产业政策、产业投资导向的科技创新型企业。采用直投形式时，科创资金对单个项目的投资金额原则上不超过2000万元，且不超过项目投资总额的30%。对于重大项目，可采取“一事一议”给予投资支持。

北京市

朝阳区

2022年1月，北京市科委、中关村管委会等7部门印发《关于加快建设高质量创业投资集聚区的若干措施》，进一步加大对创业投资的服务和支持力度，支持朝阳区建设高质量创业投资集聚区，加快培育一批聚焦硬科技投资、具有较高行业影响力的优质创投机构。

该文件强调加大市区政府投资基金的引导作用，加快组建前沿硬科技创投基金。积极争取国家和北京市重点布局的战略性母基金和产业基金落户朝阳区。持续扩大朝阳区科技创新创业引导基金管理规模，加强与北京市科技创新基金联动，共同发起设立人工智能、生命科学、量子科技、工业互联网等前沿硬科技创投基金。

支持创投机构多元化募资。加大长期资本支持引导力度。积极引导社保基金、保险资金、理财资金与优质创投机构、政府投资基金合作，聚焦北京市科技前沿和硬科技领域开展投资。创新募资投资模式。探索金融资产投资公司依法依规在朝阳区设立专业投资子公司，聚焦北京市科技前沿和硬科技领域，开展不以债转股为目的的股权投资、直接投资等业务。

丰富创投机构投资退出渠道。开展股权投资和创业投资份额转让试点。北京市股权投资和创业投资份额转让平台在朝阳区率先设立专属服务窗口，支持创投机构开展份额转让交易，提升创投基金流动性。支持社会资本发起设立私募股权二级市场基金(即S基金)、并购基金等，面向创投基金或投资项目受让二手份额或股权，拓宽私募股权和创业投资退出渠道。

北京市

朝阳区

2023年3月，朝阳区发布《互联网3.0创新发展三年行动计划（2023年-2025年）》，设立北京市互联网3.0产业投资基金。以市区两级政府科创母基金为引导，设立互联网3.0产业投资基金，构建政府母基金牵引、头部投资机构领投、社会和产业资本共同参与的互联网3.0投资基金运作体系。充分发挥国际创业投资集聚区作用，引导创投基金重点投向互联网3.0领域核心技术、软硬件与创新应用，以产业基金为纽带打造朝阳科技产业的核心竞争力，吸引国际优秀企业和人才集聚朝阳。

北京市

东城区

2023年2月，东城区发布修订后的《东城区政府投资引导基金管理办法》。主要修订内容为：一是精简基金管理架构，二是明确预算安排和出资程序，三是修改子基金设立方式和程序，四是灵活认定基金返投，五是鼓励引导基金提前让利退出，六是明确需报区政府决策的重大事项。

引导基金主要投向以下领域：保障京津冀协同发展和非首都功能疏解；深化国资国企改革；促进“高精尖”产业发展和创新创业；加速“崇文争先”，打造文化产业发展高地；支持中小微企业和非公经济发展；支持基础设施和公共服务领域；支持其他重点领域和薄弱环节。

北京市

通州区

2022年1月，通州区国有资本运营有限公司和北京首钢基金有限公司签约设立了北京城市副中心产业引导基金（以下简称“引导基金”），总规模达50亿元。引导基金通过大力培育和导入优质企业，实现当期拉动集聚产业、中期提升经济总量、长期促进产业迭代的分阶段目标，助力副中心打造科技创新和产业发展新高地。

根据通州区“十四五”规划的重点产业发展方向，引导基金将聚焦智能制造、信息科技、医疗健康三个重点产业，适当覆盖绿色金融、智慧城市等领域。据悉，引导基金通过“基金+园区+产业”的产融结合模式，吸引外部资金和资源注入，促进资金、资源、政策等要素在城市副中心流动，使之成为产业发展的有效力量和重要补充，带动产业链上下游发展，实现投资收益、区域建设、产业发展相互促进。

北京市

海淀区

2023年1月，海淀区发布的《海淀区“十四五”时期金融业高质量安全发展规划》提出，夯实金融科技发展根基，促进科技与金融双向赋能。积极争取金融机构和央企总部衍生金融科技企业落地，聚集一批专业化金融科技产业基金，助力金融科技成长企业上市发展，推动培育千亿级综合性金融科技集团和一批百亿级金融科技领军企业。

打造国际化创业投资高地，促进高水平创新创业。引导商业保险资金、全国社会保障基金等险资参与设立创业投资基金，强化耐心资本力量。推出投资机构准入清单、扶持举措，打造“一小时创投生态圈”，提升对创投机构的吸引力和承载力。

提升科技成长基金产业扶持作用。深化“海淀创新基金系”建设，做实做强中关村科学城科技成长基金，通过与社会资本建立机构跟投、联投等合作机制，撬动社会资本向人工智能、集成电路、生物医药等高精尖产业倾斜，加速实现科技成果转化和产业化步伐。对关注早期高科技企业的投资机构给予重点支持。

北京市

大兴区

2023年1月，大兴区印发《大兴区科技引领三年行动计划（2021-2023）（2023年修订）》，强调完善资金支持体系。引导国际国内多方资金投向大兴区重点产业，鼓励各类优质投融资服务机构在大兴集聚。引导并培育各类天使基金、创业基金、并购投资基金、产业投资基金和母基金等专业化投资机构来大兴发展，通过新设和迁入等方式新增分支机构不少于5家，并建立股权投资优惠政策及注册审批绿色通道。

强调发挥投资基金引导作用。充分利用“北京大兴发展引导基金”“北京兴产母基金”“大兴高精尖产业直投基金”“北京市大兴区科技创新引导基金”等政府投资基金引导国内外高端团队和原始创新项目落地大兴区转化和发展，搭建科创基金备选项目数据库，探索科技金融服务新模式。累计为100家以上科技型中小企业提供融资服务。设立大兴区技术转移基金，对在大兴区落地的科技成果转化项目进行投资。

文章来源 |清科研究

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